發布時間：2023-02-14 15:29:01
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關鍵詞：財務報表分析；分析方法；局限性；建議
一、財務報表分析概述
企業財務報表包括資產負債表、利潤表、現金流量表，分別體現了企業的財務狀況、經營情況以及現金流量的流入和流出。以財務報表為依據，結合一定的標準，運用科學系統的方法，對企業的財務狀況、經營情況和現金流量做出全面系統的分析，結合企業歷史數據對企業償債能力、運營能力、盈利能力和發展能力進行分析，為報表使用者做出準確有效的決策提供信息。財務報表分析實質上是一個透過現象看本質的過程。由于企業的財務報表使用者有很多，例如股東、經營者、企業員工、政府部門等，不同的報表使用者在使用報表時有不同的目的，因此在分析時從不同的角度得出不同的結論，從而做出各自的預測和決策。
二、財務報表分析方法
（一）比較分析法
比較分析法是通過經濟指標在數量上的比較，從而得出各項指標之間的數量關系和數量差異的方法。這種方法可以發現數據間的關系和差異，從而得出企業財務現狀，并可以由此做出一定的趨勢推斷，從而做出決策。進行數據對比時，可以使用絕對數，也可以使用相對數；可以通過與相關企業或相同行業之間做橫向對比，也可以通過與歷史數據的比較做縱向對比。例如在資產負債表中，通過資產的前后對比可以分析得出企業的規模變化趨勢，從整體層面評價企業的發展水平。
（二）比率分析法
比率分析法是通過兩個相關聯的項目數據相比得到比率，從而確定企業經濟活動變動情況的財務報表分析方法。與比較分析法不同，比率分析中所涉及的數據全部是相對數，這種方法涉及很多比率的計算，結果較為直觀，容易上手操作，因此應用范圍較廣。比率分析包括企業獲利能力分析、營運能力分析、短期償債能力分析、長期償債能力分析、發展能力分析等。通過分析這些比率，可以評價企業的資產經營成果和現金流量的構成，分析其質量的好壞。
（三）結構分析法
結構分析法是通過計算相關指標占整體的百分比，計算出相對數來做出分析的方法。通過結構分析法得到的是部分與整體之間的關系，例如計算資產中貨幣資金的占比可以推斷企業的即時支付能力等，從而給債權人做出決策提供信息依據。在進行結構分析的過程中，可以通過繪制扇形圖或餅狀圖來將數據更為直觀具體地體現出來，使報表使用者在數據分析時更加便捷。
（四）趨勢分析法
趨勢分析法是指根據企業連續數期的財務報告，選擇一個年份（一般是第一年）為基期，計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比，或計算趨勢比率及指數，形成一系列具有可比性的百分比或指數，從而揭示當前財務狀況和經營成果的增減變化及其發展趨勢。與比較分析法分析的單一的兩年數據的比較不同，趨勢分析法使用的數據是連續數年的數據，結果更加科學可靠，得出的決策更為準確有效。
（五）因素分析法
因素分析法是指一個綜合經濟指標所包含的各項因素的變動對該指標影響程度的一種分析方法。這種方法可以說明該項綜合指標受到哪種因素的影響以及受到的影響程度大小，這樣就可以抓住重點影響因素，從而使問題得到解決。因素分析的過程中經常用到連環替代的方法，它是將分析指標分解為各個可以計量的因素，并根據各個因素之間的依存關系，順次用各因素的比較值（通常即實際值）替代基準值（通常為標準值或計劃值），據以測定各因素對分析指標的影響。
（六）綜合分析法
財務報表分析方法中的綜合分析法主要是指杜邦分析體系。杜邦分析體系利用各主要財務比率指標間的內在聯系，對企業財務狀況及經濟效益進行綜合系統的分析評價。該體系的龍頭是凈資產收益率，核心是資產凈利率和權益乘數，重點揭示了企業獲利能力和權益乘數對凈資產收益率的影響以及各相關指標間的相互影響作用關系。杜邦分析體系中很多比率在計算時，分子分母不匹配，因此應當對其中的相關指標進行改進，使用改進后的杜邦分析體系進行分析能使分析結果更加準確。
三、財務報表分析的局限性
（一）財務報表本身的局限性
1.財務報表中的信息披露不完整。
由于在編制財務報表時，所記錄的數據都是可以用貨幣計量的會計科目，而有時一些不能用貨幣計量的項目往往更能體現企業的經營情況，這就造成了財務報表分析結果的不準確。
2.財務報表中的數據都來源于歷史數據，具有滯后性。在編制財務報表的過程中，數據來源于過去，并不能準確地體現企業現在的經營情況和運營情況，以這樣的數據為依據進行財務分析必然會造成分析結果的不準確。
3.企業在選擇會計處理方法和會計核算程序時具有主觀性。由于相同行業的不同企業或者同一企業的不同會計期間所選擇的會計假設、會計估計和會計政策的不同，導致財務報表中數據之間的不可比性，在進行橫向或者縱向比較時，由于記錄數據的依據不同，財務報表分析的結果也會不準確。
4.財務報表只能說明某一時點的財務狀況，分析所依據的信息并不全面。財務報表分析所要得到的結果還包括對企業未來的預期，通過不全面的數據所做出的分析必然會有一定程度的不準確性，這也是財務報表本身的缺陷之一。
（二）財務報表分析方法的局限性
1.比較分析法中，由于數據記錄期間所使用的會計處理方法、數據計算時間以及企業的規模等不同，數據之間不具有可比性，用不可比的數據進行比較分析所得的結果沒有實際意義。
2.比率分析法中，由于所使用的數據都是相對數，數據容易被人為操控，得到的結果不真實準確，不利于報表使用者做出相關決策，而且比率分析法屬于靜態分析，對于未來的預測并非絕對合理可靠。
3.趨勢分析法中，使用了連續多個期間的數據，這樣的數據在一些情況下是不具有可比性的，會計期間的不同會受到不同的會計政策、會計準則以及會計處理方式的影響。
4.在進行財務報表分析時，還有一些外部因素和內在因素影響企業的經營情況，這些因素都是財務報表所不能體現的，以財務報表為依據的這些財務報表分析方法所得到的結論并不完全科學準確，因此在進行財務報表分析時應當小心謹慎，考慮到所有因素再下結論做出決策。
四、提出建議
（一）在使用財務報表分析方法時，應當提高數據的可比性
在分析時，應當結合整個行業，整個經濟環境來進行分析，避免不可比因素，使數據更具有可比性，從而在做數據的對比時，使結果會更加準確，從而有利于報表使用者做出更為準確有效的決策。
（二）要站在不同的角度對財務數據進行分析
由于報表使用者的多樣性，對于相同的財務報表，不同的使用者會有不同的目的，站在不同的角度分析數據有利于使分析結果更為科學全面，最后做出的預測和決策也更為恰當。
（三）要結合多種方法進行分析
每種財務報表分析方法都有其優點和缺點，在進行財務分析時，應當結合多種方法，揚長避短，得到相對最為恰當準確的分析結果。
（四）應提高財務數據的及時性
現在是信息技術時代，利用互聯網傳遞處理信息有利于提高信息的及時性和準確性，利用新鮮準確的數據所得到的分析結果必然比用之后的數據所得到的分析結果準確可靠，信息使用者做出的決策也更加符合企業現在的經營情況。
（五）分析時應注意數據的差額分析
財務報表分析也包括了對企業未來發展的預測，一直用某一時點的數據進行分析所得到的結果過于片面，利用各個項目的差量進行分析更有利于對企業發展能力進行趨勢分析并預測，有利于報表使用者做出有關決策。
（六）應提高會計從業人員的素質，優化整個會計監管環境
強化有關的法規制度，加強對會計人員的職業素養、職業道德培訓，有利于保證數據的真實性和準確性，也有利于更加恰當地使用財務報表分析方法。財務報表分析是企業持續發展不可缺少的一部分，能高效恰當地處理財務信息是企業做出正確決策的必要保證，因此正確使用財務報表分析方法是企業健康高速發展的必要條件之一。只有恰當合理地使用財務報表分析方法，不斷優化這些分析方法，才能使企業更高效地運行。
參考文獻：
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【關鍵詞】財務報表 會計信息 分析方法
財務報表是企業財務報告的主要部分，是企業向外傳遞會計信息的主要手段。財務報表不僅能為評價企業經營業績和改善經營管理提供重要信息，還能為投資者和貸款者進行決策提供有用信息。財務報表是企業所有經濟活動的綜合反映，能夠對企業經濟效益的優劣做出準確的評價與判斷。本文就對財務報表進行分析，讓我們更清楚企業的資產狀況和財務情況。
一、財務報表分析的重要作用
財務報表分析指的是通過對財務報表上的有關數據進行分析、比較和研究，來了解企業的財務狀況及經營成果，并發現企業在財務方面存在的問題，以及預測企業未來的財務狀況，揭示企業的潛在發展能力，最后為企業的科學決策提供依據。財務報表分析是在財務報表所披露信息的基礎上，進一步提供和利用財務信息，是財務報表編制工作的延續和發展。財務報表分析的作用很大，首先，通過財務報表分析可以評價企業財務狀況的好壞，判斷企業經營成果的大小和經營管理上的得失，并通過與同行業相對比來評價企業的成敗得失；其次，財務報表分析后的結果可以提供給企業的經營管理者和其他報表使用者，以便于他們根據財務報表上的各項數據，有重點、有針對性地加以考察和分析研究，了解企業過去的生產經營業績，如利潤的多少、投資報酬率的高低、銷售量的大小、現金及營運資金流量等，最終對他們未來的投資與否提供依據；最后，通過財務報表分析可以讓企業的管理層通過評價企業過去生產經營的業績，給未來進行正確的決策提供幫助。
二、當前我國企業財務報表分析中存在的問題
現行會計準則的，不論是哪一條，都會對我國上市公司的財務報表產生或大或小的影響。其外，現行會計準則還改變了很多會計記錄規定，這些也都將對企業的財務報表造成較大的影響。因此，我們對現行會計準則下產生的財務報表進行分析，也必須針對當前會計準則的特點進行。但是當前的財務報表分析，很明顯存在一定不足。
（一）沒有充分考慮上市公司凈利潤在現行會計準則下的新變化
由于現行會計準則中大量引入了公允價值計量屬性，公允價值計量屬性一個最大的特點就是波動性較強，其會隨著市場價格的波動等產生變化。不過現行會計準則中雖然大量引入了公允價值計量屬性，但是公允價值的使用范圍還是受到嚴格限制和謹慎使用的。具體來說，公允價值的使用主要體現在投資、金融工具、非貨幣性資產交換、債務重組、非共同控制下的企業合并等諸多方面。不僅如此，對于同樣使用公允價值進行計量的資產而言，它們的公允價值變動也并非全部記入當期損益，有些是計入所有者權益的。
因此，在這種情況下，上市公司可能會將部分資產在一個會計期間內變現，因為此時采用公允價值計量和不采用公允價值計量沒有本質上的差異。上市公司也可能將資產不在會計期末變現，因為此時資產公允價值的變動會影響到企業利潤，而直接計入當期損益。比如，現行會計準則中的存貨準則，就明確規定了，企業應當采用先進先出法、加權平均法、個別計價法來具體確定企業發出存貨的實際成本。存貨準則的這一規定，對于生產周期較長的上市公司將會產生一定影響。例如原先采用后進先出法計量存貨成本的企業，可能會因為存貨較多、周轉率較低，而導致其再采用新的存貨計量方法后，毛利率和利潤出現不正常的波動。再比如，現行的會計準則，關于借款費用可以資本化的資產范圍的規定。而很明顯，當前的財務報表分析并沒有將這一點加以重視。
（二）沒有充分考慮現行會計準則對上市公司所得稅產生的影響
對于企業所得稅的核算，在執行過去的企業會計準則時，大部分企業都采用應付稅款法核算企業應當繳納的所得稅。現行會計準則相比過去的準則，其更強調企業在特定某日的資產、負債的賬面價值與其計稅基礎之間存在的暫時性差異。從另一個角度來分析，在實際工作中。特別是在大部分情況下，企業的資產和負債都可能產生可抵減暫時性差異，而這一差異的存在，必將使企業本期的遞延所得稅資產增加，同時導致本期企業所得稅費用減少，進而對企業利潤產生影響，使本期企業利潤增加。
企業對于能夠結轉以后年度的可抵扣虧損和稅款的抵減額，應當以未來很可能獲得的，用來抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為上限，并以此來確認相應的遞延所得稅資產的具體金額。在企業所得稅確認方面，過去的會計準則要求企業必須采用應付稅款法或者納稅影響會計法法來核算所得稅，現行的會計準則，則要求企業一律采用資產負債表債務法來具體核算遞延所得稅和本期所得稅，可以更好的實現統一管理。特別是在遞延所得稅資產減值確認計量方面，過去的會計準則沒有涉及到遞延稅款借項計提減值準備的規定，現行的會計準則則明確規定在一定的情況下要計提減值準備，并且，這一減值準備在日后符合規定時，還可以轉回。
三、未來財務報表分析改進的重點
現行的會計準則在企業的金融工具、投資性房地產、債務重組等17個具體準則中廣泛采用公允價值計量模式進行計價。但企業往往難以取得可靠的公允價值，因此，公允價值的合理運用，可靠取得是關鍵。對于部分無法取得確切證據來確定資產的公允價的，要嚴格按照現行會計準則的規定，采用賬面價值計量，而不能勉強采用公允價值進行計量。此外，對企業公允價值得運用，必須將企業全部的投資性房地產，都采用公允價值模式計量。企業資產公允價值的取得，還需要企業各部門共同配合，取得可靠證據，以證明企業資產公允價值的可靠性。總得來說，現行會計準則的實施要注重公允價值的謹慎運用。
四、結束語
一、財務報表分析的定義
所謂的財務報表分析主要是指企業財務人員通過收集財務信息、整理財務報告中的相關數據信息以及結合企業財務管理中的其它相關信息對企業的財務現狀、經營狀況以及企業經濟資金流的運轉情況進行比較與評估，從而為企業領導者所制定的戰略發展目標提供一個財政控制管理依據。
二、財務報表分析的內容
（一）企業償還能力的分析
財力報表分析中所最先要分析的就是企業的償還能力。所謂的償還能力分析主要是指企業對現有資金的周轉能力以及企業資產與負債之間的有機聯系為主體進行分析，以此來判斷出企業是否擁有償還能力和資產增值能力的一種重要手段。一般來講，企業在生產過程中，有時為了彌補發展資金的不足而不得不采取舉債籌集資金的方法。因此，企業可以通過對財務報表的分析評定出企業是否擁有償還能力，以便企業作出準確的籌資措施。
從另一方面來講，企業的籌集資金償還能力又分為短期與長期兩種形式。所謂的短期償還能力主要指的是企業用現有流動資金來償還流動負債的一種措施。而就某種意義上來說，短期償還能力對企業而言具有著十分重大的意義。如果企業在經營發展中無法保證短期償還能力的話，就意味著該企業無論規模再大，資產再多，都可能會因一時的資金調動問題而出現經濟危機。因此，在財務報表分析短期償還能力時，企業資金的流動性是至關重要的一點。其具體表現為：企業資主的負債率、現金比率、資產流動比率以及速動率等。而所謂的長期償還能力，則是指企業對負債的承擔能力以及對償還債務的保障能力。因此可以說，對企業進行長期償還能力分析更有利于對企業潛在的資金風險進行預測，并且同時可以對企業的資產結構進行優化重組以及評定出企業是否擁有可持續發展的經濟支持，以此來實現企業經營發展中的價值最大化需求。
（二）營運能力分析
在財務報表分析中，對營運能力的分析也是十分重要的。首先，由于企業流動資金與長期資金在經營發展中具有著不同的價值周期性特點。因此，營運能力的分析不僅可以體現出企業資產結構的運作能力，并且對企業資金流動量及價值具有著至關重要的影響。另外，企業的資金經營能力一般是由其內部的營運能力所決定的，因此通過對企業營運能力的分析就可以準確在分析出企業目前資金總價值以及資金的有效利用率，從而推測出企業目前經營過程中所存在的資金風險以及盈利能力。最后，從理論的角度來講，營運能力多少直接反映出的是企業營業總收入與總資金類別比較出的結果，為企業的下一步發展奠定了基礎。
三、財務報表的分析方法
（一）比較分析法
比較分析法是企業財力報表分析中最為常用的一種方法。通常情況下，企業在對財務報表進行趨勢比較分析時，還會在比較的同時加入例外原則分析法，以便對企業經營過程中的重要事件進行比較分析。需要注意的是，在進行比較分析時，要將事情所發生的偶然事件排除在外，以便所分析出的財務信息數據保證絕對的準確性。一般而言，比較分析法分為橫向比較法與縱向比較法兩種。
（二）比率分析法
所謂的比率分析法是通過企業不同的但相關聯的項目之間的關系計算出一定的比值的一種方法，以此來說明各項目之間所存在的必然聯系。同時，通過比率分析法還可以直接反映出企業某一項目的經營收益情況。需要注意的是，在采用比率分析法進行分析時，首先要根據所需分析的內容及要求，計算出相關的比率值，再通過比率值進行分析。如下表所示：
銷售凈利潤=凈利潤÷營業收入，成本費用利潤率=營業利潤÷營業總成本，總資產收益率=（利潤總額+利息支出）÷總資產，凈資產收益率=凈利潤÷股東權益。根據這一組計算公式得出下列一組分析數據，如表所示：
從上表中可以看出，青島海爾股份有限公司的銷售凈利潤呈逐年上漲的趨勢，但所增長的幅度并不是很大。另外從上表中可以看出，該企業成本費用支出較前兩年有所上升，也就是說，該企業每支出一元錢所獲得的利潤有所增長。并且總體來看，該企業的總資產收益與凈資產收益有所增長，這足以說明該企業資產運作能力較強，且盈利能力較強。
【關鍵詞】財務報表分析；財務管理；作用
在激烈的市場競爭背景下，企業之間管理水平的高低成為衡量競爭力的一個重要因素。鑒于此，各企業越來越重視內部管理，從而不斷提高自身市場競爭力。在企業的管理工作中，財務管理發揮著至關重要的作用，若管理不當，就會導致資金斷鏈，對企業的正常生產、經營產生不良影響，甚至引起生產停產、計劃廢止等。因此，在企業的經營管理活動中，需要抓住市場機遇，充分利用財務報表分析，了解企業經營的實際情況，從而為決策制定提供重要的依據，確保企業的健康、穩定發展。
一、財務報表分析的內容與方法
（一）財務報表分析的內容
所謂財務報表分析，指的是通過對企業財務會計報告中相關數據收集、整理，同時結合其他補充信息，綜合比較、評價企業的財務狀況、現金流情況等，從而為企業的財務會計報告的決策提供依據的管理工作。財務報表分析的內容主要分析資產負債表、利潤表和現金流量表所反映的信息，它們分別從不同的角度提供企業財務狀況和經營成果。財務報表分析主要是通過各種分析方法從這三種報表中獲得企業過去、現在、未來的信息，為企業決策提高依據。根據財務報表分析的不同目的，財務報表分析的內容主要包括財務狀況分析，資產營運能力分析、償債能力分析和盈利能力分析四個方面：第一，企業財務狀況分析主要包括企業資產構成分析、權益構成分析、現金流量分析；第二，企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志，償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，企業償債能力分析有兩個方面：一方面短期償債能力分析，指為評價企業償付短期債務的能力而分析資產的流動性，包括營運資金、流動比率等；另一方面長期償債能力是指企業償付長期債務的能力，包括資產負債率、產權比率等；第三，資產運營能力分析包括總資產周轉能力分析、流動資產周轉能力分析、應收賬款周轉能力分析和存貨周轉能力分析；第四，企業盈利能力分析即企業賺取利潤的能力。1、盈利能力指的是企業在一定階段內獲取利潤的能力。對于企業來講，通過分析企業的盈利內能力，可以看出企業經營的還壞。因此，盈利能力可以反映出企業管理層的能力。通過深入分析企業經營能力，可以了解企業在經營管理過程中存在的問題、優勢等，并采取有效的措施來解決其中的問題，促進企業受益水平的提高。成本利潤率、權益利潤率、銷售利潤率等均是反映盈利能力的指標。2、償債能力它主要指的是企業償還到期債務的承受能力或是保證程度，是反映企業經營能力、財務狀況的一個重要指標。企業能否健康發展，關鍵在于是否具有現金支付能力、償債能力。通常情況下，償債能力包括兩個方面的內容：其一，短期償債能力，主要指的是企業對流動資產的變現能力，現金比率、流動比率、速動比率均是反應短期償債能力的指標；其二，長期償債能力，即企業償還長期負債的能力，產權比率、資產負債率等都可以反映企業長期償債能力。3、營運能力它主要體現的是企業在管理資產中的效率、效益。要想確保企業具有較強的資產營運能力，關鍵在于提高企業周轉速度。存貨周轉率、應收賬款周轉率等均是反映營運能力的重要指標。4、財務狀況分析它涉及的內容比較多，主要可以分為資產分布、現金流量、所有者權益結構。企業通過分析資產增減的情況，可以反映出一個企業的規模大小。
（二）財務報表分析的方法
對于企業來講，要想通過財務報表分析來了解經營情況，并非只是簡單地查看各項數字，而是需要采用相關方法進行分析、比較、綜合，以此來掌握企業經營的狀況。財務報表分析的方法比較多，現階段比較常用的方法有以下三種：1、比較分析法它主要是對相鄰的兩期報表進行比較，通過比較結果，了解企業的經營收支情況。該方法被企業廣泛應用，具有較高的使用率，可以有效反映出相鄰兩個階段內的經營狀況，主要是取得的成績、存在的問題，從而為企業決策層提供重要的依據。2、結構百分比分析法它是一種借助分析編制的財務報表百分比，了解企業近期運營情況。通常情況下，企業百分比的基礎是現金流量的流入，然后在此基礎上來編制各項收支的百分比表格，了解影響企業受益的相關要素。除此之外，通過結構百分比分析法，企業還能了解行業的現狀。3、趨勢百分比分析法行業人士又將它稱為指數分析，指的是先集中企業連續多年的財務報表數據，然后進行綜合分析，了解各個相同項目在不同時期的運營情況，主要是收支、利潤。通過該方法，企業可以及時了解市場動態，為企業后期發展方向提供重要的參考。
二、財務報表分析在企業財務管理中的作用
企業財務管理是企業管理的一個重要內容，對企業的經營具有十分重要的影響。對于企業來說，通常由財會專業人士管理著公司的財務。隨著我國社會主義市場經濟體制的建立和完善，財務會計人員也越來越懂得通過財務報表分析獲得高質量、高效的會計信息對于管理人員做出決策的對與否具有重要的作用。一般來說財務報表分析功能主要有三個方面：一是描述。主要說明衡量指標當前水平或狀況；二是解釋。分析說明衡量指標處于當前水平的原因；三是推論。根據當前和未來戰略、環境以及其他因素及其趨勢分析，評判衡量指標未來的發展和可能達到的水平或狀態，分析說明影響衡量指標的約束條件及約束程度。目前，財務報表分析被廣泛用于財務管理中，且發揮著舉足輕重的作用，具體表現在以下三個方面。
（一）在內部管理方面的作用
在企業的經營管理中，通過盈利能力分析，可以讓經營管理者了解企業收入、支出、成本費用構成。在當今的市場條件下，通過上述幾個方面的前后對比分析，可以及時發現其中存在的問題，比如采購環節、銷售環節等，并可以在此基礎上來及時調整采購、營銷的策略，比如在采購成本控制方面，可以采取詢比價、采購協議等方法，從而進一步完善內部管理制度、機制等。企業通過分析應收賬款，可以了解企業超期應收款項的風險、自身信用水平等，從而及時掌握企業的賬齡結構、應收賬款變化趨勢等，控制對客戶的信用度，降低風險。在企業的內部管理中，強化財務報表分析的作用時，可以有效提高財務報表分析的及時性、準確性等。要想發揮財務報表分析的作用，需要從三個方面入手：其一，明確財務分析的目標，即實現預警風險、戰略、決策支持的目標；其二，加強企業內部交流，了解其中存在的問題、優勢等，并采取有效的措施；其三，強化企業內部財務分析各單位的配合度。
（二）在投融資管理方面的作用
通過分析償債能力、資產狀況，可以反映出企業的負債情況、現金流狀況、資本結構等，從而為企業決策者了解某個時間段的資產收支情況，有效增強企業對流動資產的管理能力，實現企業資產的高效利用，產生“低投入、高回收”的效果，提升企業在行業中的競爭力，吸引投資者。在企業的籌資環節，結合預算方案、資產負債水平，同時充分考慮市場情況，制定未來的籌資計劃，預測未來可能會發生的風險，從而提高企業決策對風險的把控力度。在企業的投資環節，通過跟蹤項目，把控投資方的基本狀況，將信息通知管理者，一旦發生突發狀況，企業可以迅速做出反應，避免被動。
（三）在業績考評方面的作用
在企業的經營管理過程中，通常會定期分析企業財務狀況，并將結果以財務報告的形式告知決策者，讓企業決策者根據實際變化，及時調整決策。財務報告涉及的內容主要有企業當前經營成果、風險提示、經營狀況等。專題報告是財務報告的一個重要組成部分，它指的是對企業具有重要影響的政策、轉折性因素、環境變化等。因此，在專題報告的選題中，需要將目光放在國內外宏觀環境、財稅政策等方面。對于企業來講，實施定期的財務報告分析，可以在業績考核中發揮重要作用，主要體現在企業對預算的執行情況方面。通過財務報表分析，可以反映出預算執行進度、差異，從而為企業考核相關負責人的業績提供重要的依據，并進一步完善企業的激勵機制。但是，從目前狀況來看，大多數企業的業績考核還不夠完善，存在一些問題：其一，財務報表考核與人才培養脫節。在企業的財務報表考核中，未能與專業人才培養有效結合起來，二者呈脫節狀態。鑒于此，在財務報表分析工作可交由財會專業人士負責，在業績考核的過程中，要建立健全考核制度和體系，做到公開、公正、透明，不可隨意。結合財務分析的報告情況，公平給予相關獎懲措施，從而有效激發企業職工的工作積極性。另一方面，企業需認識到企業發展與職工之間的關系，為職工提供具有上升前景的渠道，比如讓職工到先進的企業、機構去學習、交流，或是在企業開展相關培訓工作，從而培養出素質高、業務能力強的專業化人才。其二，財務分析人員專業化培養不足。對于企業來講，要想培養出一名技術嫻熟的財務分析人員，并非一朝一夕就可實現，而是需要長時間的培養，使其既可以熟悉集團內部業務，同時還要了解各類財務分析技術的人才。因此，在人才培養的過程中，企業需要充分利用自身的優勢，從外界或內部提拔人才，從而在企業中建立出一支高素質的財務分析團隊。
三、財務報表分析在財務管理中的應用
（一）財務報表分析應用中存在的問題
財務報表分析在企業財務管理中發揮著舉足輕重的作用。但是，受多方面因素的影響，在實際的應用中還存在一些問題，主要體現在以下幾個方面：1、數據資料方面的問題其一，可比性較低。對于企業來講，要想制作出高質量的財務報表分析，需要分析、比較大量的數據資料，以此來做出準確的判斷。但是，在實際的工作中，由于受到企業規模、時間跨度、分析方法等因素的影響，數據資料的可比性比較低，影響分析結果。其二，數據資料可靠性較低。一般情況下，會計報表的形成并非完全客觀，而是其中帶有一定的主觀因素。如此一來，就會導致數據資料的可靠性降低，無法形成準確、完整的數據資料，進而降低財務分析的準確度。2、分析方法方面的問題比如在比率分析法中，由于它屬于一種事后分析法，分析對象都是歷史數據，導致它的實時性比較低，結果存在一定的滯后性。因此，該方法主要用于利潤表、負債表的分析，不能準確判斷、評估企業未來的財務狀況。在趨勢分析法中，主要參照的是企業財務報表，存在一定的局限性。此外，該方法還會受到人為因素、通貨膨脹等因素的影響，難以保證數據資料的可靠性。在比較分析法中，主要是對各項財務指標、經濟指標等進行對比、分析，但上述指標會受到行業、區域的影響，可比性降低。3、財務分析人員方面的問題在企業的財務報表分析中，主要有財務人員來實施完成。但是，在實際的工作中，財務人員大多從財務角度來分析，不能從企業管理方面來綜合分析、判斷，比如企業的戰略部署、市場占有率等。
（二）提高財務報表分析應用效果的具體策略
針對財務報表分析應用于企業財務管理中存在的問題，需要采取相應的措施予以解決，從而充分發揮財務報表分析的作用，提高財務管理水平。1、優化各項數據資料在企業的財務報表分析中，要想提高其質量，需要確保數據具有較高的可比性、可靠性。鑒于此，企業財務人員需要優化各項數據資料，對資料進行綜合分析、比較，統一收錄具有可比性、可靠性強的數據，為企業財務報表分析提供準確、真實的依據，最大程度上避免出現錯誤，發揮它在企業財務管理中的作用。2、將動態分析與靜態分析結合起來在企業的經營管理中，其財務活動、經營狀況都是出于動態發展的；與此同時，對于企業的報表、財務信息資料，則呈現出一種靜態方式。但是，企業目前使用的財務報表分析屬于靜態分析法，導致其存在局限性。基于此，在財務報表分析中，需要將靜態分析與動態分析結合起來。一方面，根據靜態數據資料，判斷企業的運營情況等；另一方面，結合企業的運營情況，實施動態分析，考慮資料之間的可靠性、對比項等。3、提高財務分析人員的綜合素質企業需結合實際情況，加強財務分析人員的綜合素質。比如加強職業道德培訓，提高職業道德，避免出現弄虛作假的情況；加強業務能力培訓，提高其理論知識、實踐操作能力；加強管理能力培訓，在財務報表分析中，多從企業管理層面出發。結束語綜上所述，財務管理是一切管理活動的基礎，是企業內部管理的中樞。以財務管理為中心是企業經營者實現其經營目標的可靠保障，是企業參與市場競爭的根本要求，為此，在企業管理中必須充分發揮財務管理的中心作用。在企業財務管理中，財務報表分析發揮著重要的作用，主要體現在三個方面，即內部管理方面、投融資管理方面、業績考評方面。對于企業來講，良好的財務報表分析，可以確保企業的良好經營，提升自身市場競爭力。但是，在財務報表的實際應用中，卻存在數據資料方面、分析方法方面、財務分析人員方面的問題。基于此，企業需采取有效的措施予以解決，比如優化各項數據資料、結合動態與靜態分析、提高財務分析人員的綜合素質，從而推動企業的健康、穩定、快速發展。財務報表反應了企業的主要財務指標，通過分析報表中的數據，能夠對企業的發展經營情況有一個總體的把握，結合財務報表，能夠評價與估計企業的盈利情況、償債能力、現金流量等，從而幫助經營管理人員了解企業、企業管理者以及具體工作人員的業績，明確相關責任人，找到影響企業發展的關鍵因素，使經營者能提高自身的管理能力，投資人、債權人能直觀掌握所需財務信息，預計企業未來盈利，定位企業發展方向，作出提高企業生產經營質量及效率的有效決策。
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在市場經濟條件下,中小企業財務報表是反映企業價值、進行企業價值評估的重要載體,是企業管理者和企業的利益相關者進行決策的重要手段。用科學的方法對企業財務報表進行分析,從而了解企業真實的財務狀況、經營業績,對企業的未來前景進行預期,進而評估企業價值并進行相應的決策。
關鍵詞:
中小企業;財務報表分析;企業價值評估
在市場經濟飛速發展的整個大環境下,企業的財務報表可以有效的反映出一個中小企業的企業價值所在,財務報表是對企業的價值進行評估的重要方法。企業發展中一個必不可少起到重要作用的工作就是財務的財務報表,一個企業的財務報表主要包括以下內容:企業內部現金流量、利潤統計表、資產的負債統計表等等。通過財務的報表,可以清楚的看到整個企業的盈利與債償,通過財務報表可以分析每月或者每年企業的盈利能力、財務現有狀況、企業的債償能力分析以及現階段下企業的整體運營狀況和未來的發展趨勢。有關財務報表的整理與分析,先階段下更多的財務人員開始運用信息系統等多媒體程序來進行,與之前的傳統的整理與分析的方法相比效率提高了很多。
一、選題的緣由
隨著經濟的高速發展,市場競爭愈發激烈,中小企業要想在激烈的競爭中求生存并發展,企業管理者和作為企業利益相關者必須要了解企業的價值。企業價值的載體是企業的財務報表,企業的財務報表是由企業會計人員根據企業發生的經濟業務加工整理后形成的會計資料,是所有中小企業必需的信息資料。也就是說,對于中小企業來說,企業的財務報表正式為了滿足企業管理者和企業利益相關者即報表使用者的需求而編制的。報表使用者把這些財務數據加工整理成為需要的財務信息,然后借助財務分析,評估企業的價值,在其基礎上合理謹慎地制定和實施各項決策。
二、中小企業財務報表分析的程序
完整的中小企業財務報表分析過程,通常是按照以下操作程序來實現的。
(一)確定分析目的不同的利益主體進行財務報表分析的目的和側重點也就不同,由此不同報表信息使用者必須明確其分析目的,確定分析重點。如企業管理者分析目的應著重于掌握企業的財務狀況和經營成果;債權人分析目的著重于企業的償債能力;投資者分析目的在于了解企業經營業績、盈利能力、財務狀況及資本結構等。
(二)制定分析計劃由于利益主體不同,其分析目的不同,因此制定財務報表分析計劃的內容也就不同。其中分析計劃應包括財務報表分析的內容、時間、分析方法、分析指標、組織分工、工作進度等內容。
(三)搜集、整理和分析資料進行財務報表分析,僅靠三張財務報表是不夠的,還需要搜集財務報表體系中的其他相關信息。如宏觀信息包括國家有關的法令、法規、政策、制度、經濟環境、市場運行、通貨膨脹、財務杠桿等方面的信息,會對分析結果產生直接影響。在搜集整理資料的過程中,要注意資料的真實性、客觀性、時效性和重要性,從數據來源上保證分析結果充分,實用有效。
(四)選擇分析方法并計算財務報表分析應根據不同的分析目的,不同分析階段選擇采用不同的分析方法。首先根據分析目的選擇財務指標,利用比率分析法進行指標計算,構建指標體系;其次利用比較分析法和趨勢分析法進行財務指標的比較,得出財務狀況及經營成果優劣的初步結論;最后利用因素分析法對指標差異產生的原因進行分析,提出建議。因此,通過采用一定的分析方法和財務指標對財務報表的數據資料進行計算分析,根據計算結果、層層解析,分析形成的原因,從而揭示各報表資料所隱含的重要關系及相互間的影響程度。這是財務報表分析的關鍵。
(五)撰寫分析報告報表使用者根據分析目的不同,選擇相應的分析方法對搜集的報表數據資料進行加工整理計算,將所得出的結論形成分析報告。其分析報告應對分析時期、分析過程、所采用的分析方法和依據作出說明,對分析的主要內容和結果作出概括,并指出分析中存在的問題。
三、利用中小企業財務報表進行企業價值分析
中小企業財務報表是為了揭示企業價值而設定的,財務報表本身通過反映企業財務狀況、經營活動成果、現金流量變動來表述企業價值的報表。報表使用者可以通過對企業的財務報表進行分析,評估企業的價值,從而做出合理正確的決策。運用中小企業財務報表完成五個主要步驟企業價值分析。
(一)行業分析行業分析目的在于明確企業所處行業的經濟特征,企業所處行業的經濟特征不同,其盈利能力也就有很大不同,同樣的財務報表分析結論在不同行業所反應企業價值就完全不同。明確行業經濟特征是進行財務報表分析的重要基礎,只有了解企業所處行業的經濟特征,才能正確理解企業財務報表分析,最后才能正確評價企業價值。
(二)企業經營戰略分析企業經營戰略分析的目的在于確定主要利潤動因和經營風險水平,以及定性評估企業的盈利能力高低。財務報表分析與企業經營戰略緊密相關,有效的財務報表分析應當建立在對企業經營戰略充分了解的基礎之上。企業經營戰略分析包括分析企業所在行業特征和企業創造可持續競爭優勢的戰略。所以企業必須制定符合其特定要求的、無法效仿的發展戰略。這就要求財務分析人員不僅要熟悉本企業的發展戰略,而且必須了解競爭對手的戰略。只有這樣才能保證財務分析的有效性。定性分析是基本的首要步驟,它能使財務分析人員更好地設計隨后的會計和財務分析。
(三)會計分析會計分析的目的在于評價企業財務報表反映基本經營現實的程度。財務報表的信息質量直接影響到企業財務報表分析的質量,會計分析對財務報表的信息質量進行判斷是財務分析的關鍵。合理的會計分析能夠提高財務分析結論的可靠性。通過確定企業財務報表編制過程中存在會計靈活性的環節,評價企業會計政策和估計的適宜性,分析人員可以評估企業會計數據的歪曲程度并進行更正。會計分析的另一個重要步驟是重新計算企業會計數字,形成沒有偏差的會計數據,從而“消除”會計歪曲。
(四)財務分析財務分析的目的是運用財務報表數據評價企業當前和過去的業績,并評估其可持續性,運用財務比率分析和現金流量分析評估企業財務報表中各項目之間的相互關系,判定企業的盈利能力和風險水平。企業未來的盈利能力和風險系數水平是評價企業價值財務報表分析體系的核心,將這些財務比率和相關指標與行業特征、企業戰略聯系起來,進行深層次分析和戰略性預測,通過評估企業的盈利能力和風險水平來達到預測和評價企業價值的目的。
(五)前景分析前景分析是企業價值分析的最后一個步驟,側重于預測企業未來。綜合分析其前四個步驟:行業分析、經營戰略分析、會計分析和財務分析的結論,為評估企業價值奠定了堅實的基礎。判斷企業未來的盈利能力高低,增長空間及穩定性,未來面臨的風險高低及變化趨勢,從而判斷出企業價值的變化因素,為企業價值管理和投資提供依據。中小企業財務報表是一個信息載體,財務報表使用者運用財務報表對企業的財務狀況、經營業績成果、現金流量變動進行分析,對企業的價值進行評估,目的更適應經濟發展的需要。
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齊齊哈爾市物業管理行業起步于1996年，基礎差、遺留問題多，一些小區特別是老舊散小區的物業管理問題尚未得到根本性解決。突出表現在以下幾個方面：1.物業企業管理不規范，隊伍素質和服務水平不高。在全市165戶物業企業中，一級資質企業僅1戶，二級資質企業僅5戶，其余的均為三級，三級資質企業占全市物業企業總數的比例達96.4%。按照《物業管理企業資質管理辦法》規定，資質的等級決定了物業服務企業可承接物業服務項目的規模，并可影響企業的物業管理收費標準。齊齊哈爾市物業企業資質整體水平偏低，直接影響了物業服務行業的健康發展。目前，全市大部分物業管理企業是由開發公司所屬的子公司接手，由于政府沒有相應的引入機制和退出機制，這就導致大多數物業企業管理不規范、服務隨意性大、交叉管理、重收費輕管理等問題頻繁發生。單就信息公開一項，很多物業公司不能將物業費收繳、使用情況，以及服務內容和收費標準等全部公開。2.收費標準偏低，收費難現象較為普遍。齊齊哈爾市物業收費現行0.9元、0.7元、0.45元、0.3元和0.15元5個標準，由于物業費采取業主和物業企業協商定價機制，在實際執行中，全市按每平方米0.9元和0.7元收取的比例不高，80%是按每平米0.3元或0.15元收取。由于收費標準低，加之雇工工資和材料漲價等因素，各物業企業普遍采取裁員、購買低等材料、甚至降低服務標準等方式以維持日常運轉。這就導致部分業主因不滿物業服務而拒繳物業費，物業公司以業主不繳費為由不提供物業服務。久而久之，便形成了“服務不到位、業主不交費、服務更不到位，業主更不繳費”的惡性循環。此外，部分困難群體因經濟原因交不起物業費，有些業主包括個別黨政機關、事業單位工作人員帶頭拒繳物業費，也在一定程度上加深了這種循環。據統計，齊齊哈爾市物業費收繳率平均在50%左右，最低的僅為7%。3.業主自治意識不強，大部分業主委員會形同虛設。按照《物業管理條例》規定，全體業主組成的業主大會是小區物業管理的決策主體，業主大會的執行機構是業主委員會。物業企業作為服務的提供者，必須按照業主大會的決議開展工作，業主委員會負責監督，這是規范的物業管理工作體制。但是，從實際操作看，由于業主對物業管理和業主委員會組織普遍不了解，加之業主彼此之間不熟，大多數業主對召開業主大會和成立業主委員會漠不關心。在全市224個業主委員會中，真正由業主大會選舉出來的為數不多。由于業主委員會缺少敬業、富有號召力的組成人員，除部分小區業主委員會真正發揮作用外，大多數業主委員會沒能擔負起協調、服務、監督的職責，致使業主與物業公司之間矛盾不斷。4.老舊單散樓房數量多，改造壓力大。齊齊哈爾市屬于東北老工業城市，很多樓房都是上世紀七八十年代建造，由于年久失修，很多小區沒有物業管理企業，房屋漏雨、管網老化、墻體不保溫、環境臟亂差等問題突出。目前，僅市中心城區就有600多棟老舊住宅樓，約占中心城區全部樓房的15%。這些老舊樓房的配套功能欠缺，跑、冒、堵、漏等問題普遍存在，有的連最基本的物業管理條件都不具備。加之沒有房屋維修專項資金，發生的各類問題得不到及時處理和有效解決，升級改造壓力很大。5.物業管理立法滯后，缺少法律依據和執行規范。齊齊哈爾市現行《齊齊哈爾市城鎮住宅區物業管理辦法》制定于2001年，由于操作性不強，隨著發展，已不能適應現代物業管理的需要。特別是關于房屋維修資金方面的法規尚未正式出臺，房屋維修資金的歸集、續籌和使用工作有待于進一步加強。目前，齊齊哈爾市共欠繳物業維修資金大約2億元（按每年支付2000萬元計算，可連續使用10年），占全市現有房屋維修資金賬面資金4.6億元的43.5%。
二、財務報表分析法綜述
財務報表分析由最初的為金融系統分析生產或服務型企業的償債能力，發展到為投資人分析預投資企業的盈利能力、發展前景，為企業經理人員分析內部數據以改善管理行為。財務報表分析的應用范圍隨著市場經濟的深入發展，正越來越廣泛。財務報表分析法是以企業的各類財務報表或其他所有財務數據為依據，采用分析和綜合的方法，系統分析和正確評價企業過去、現在和將來的經營狀況。財務報表分析的最終目的是為科學決策提供咨詢服務，以期減少決策的不確定性。財務報表分析既是一個分析的過程也是一個認識的過程，通過財務報表分析可以發現企業在經營活動中存在的問題。例如，一家以生產通用設備為主營業務的企業，收益率低，通過財務報表分析可以了解到是資產流轉率低，進一步進行財務報表分析還可以知道資產流轉率低的原因是存貨過高，再進一步對財務報表進行分析可以知道存貨過高是由于產成品積壓造成的。企業財務報表主要為投資人、債權人、經理人員、供應商、政府、雇員和工會以及中介機構等服務。企業財務報表一般使用比較分析法對多個相關數據進行對比，找出差異進行分析。
三、財務報表分析法在物業管理行業的應用
一般情況下的企業財務報表是根據報表的全體使用人的一般要求設計的，并不十分適合特別報表使用人的特殊要求。物業公司特別是內地老城區的物業公司，各種矛盾交錯縱橫，除應有一般公司財務報表要求外，還有一個重要方面是向自己的客戶和監管部門，即物業的業主和政府有關部門匯報財務情況，這就要求物業管理公司的財務報表有與一般公司不一樣的特殊要求，即要適合于物業業主和作為各種矛盾調解人的政府的實際需要。一個優秀的物業管理公司，若要獲得良好的績效，必須建立與其服務對象的相互信任關系，即要面向物業業主公開披露信息，物業管理公司需要信息披露的內容很多，茲就其主要而又特色的部分分析如下。1.物業管理費收繳說明書。物業管理費收繳說明書應該作為物業管理公司向業主收繳物業管理費用的依據和必須的要件。物業管理費收繳說明書應包括收繳的依據、標準、類別、條件等要件。2.物業管理財務預算。物業管理財務預算是物業管理企業全面預算的一部分，它和其他的預算是聯系在一起的，整個全面預算是一個數字相互銜接的整體。物業管理企業預算不僅僅是一個控制支出的工具，也是物業管理企業使自身資源獲得最佳生產率和獲利率的一種方法。3.定期報告和臨時公告。物業管理公司的定期報告一般可以分為年度報告和中期報告。年度報告內容包括公司簡介、財務數據、公司管理層的業務報告、相關的財務報表、年度內發生的重大事件等。中期報告內容包括財務報告、經營情況的回顧和展望、重大事件的說明等。臨時公告一般是指物業管理公司臨時發生的關系到公司及其服務對象的重大事件。
四、財務報表分析破解物業管理行業困境的的作用
[關鍵詞] 財務報表分析； 課程特點； 考核方式改革
[中圖分類號] g420 [文獻標識碼] a [文章編號] 1673 - 0194（2013）07- 0101- 02
經濟全球化使得財務會計信息在社會與經濟活動中的作用越來越大。為了把更多的會計專業學生培養成高層次的職業經理人才，為了培養會計專業學生分析和解讀財務報表的實踐技能，財務報表分析作為一門獨立的課程在世界范圍內得以飛速發展。本文首先回顧了財務報表分析課程在國內外的發展狀況；其次在分析財務報表分析課程性質及其特點的基礎上，根據筆者多年的教學實踐經驗提出：財務報表分析課程考核方式應當適應其課程培養目標和特點進行適當改革，采用提交課程報告與面試環節相結合的終結考核方式，輔以平時考核成績，以激發學生主動學習和終身學生的興趣。
1 國內外財務報表分析課程設置情況及發展回顧
美國會計教育改革委員會（aecc）在1989年提出，“教學的重點不應僅局限于相關的教學資料，還應重視學科與課程間的交叉，即復合學習的必要性”，自此開始了其會計改革的步伐。aecc于1990年的第1號會計教育狀況報告《會計教育的目標》指出：學校教育的目的不在于訓練學生在畢業時即成為一個專業人員，而在于培養他們在未來成為一個專業人員應當具備的學習能力和創新能力，要使其終身學習。由此，作為培養學生學會解讀會計報表、運用財務報表傳遞的信息進行決策、戰略評估和價值分析的課程——財務報表分析開始在美國等發達國家的大學逐步設立和發展。prober & sherman（1988）的實證研究結論表明，在20世紀80年代末教學計劃的安排上，財務報表分析課程的重要性遠低于實際工作中的運用程度。而jo lynne koehn & jolene j. hallam在1999年對美國和加拿大362所大學的調查研究則已經表明，67%以上的學校在本科階段開設了財務報表分析課程。
在21世紀的中國大學中，絕大多數設置會計專業的學校都開設了與財務報表分析內容相關的課程，并且一般作為專業選修課設置在第六學期以后，作為學生在完成一年級和二年級的基礎課程之后的綜合分析能力的培養課程。實踐證明，大學會計專業本專科教學計劃內開設財務報表分析課程有助于“復合型”、“應用型”、“創新型”和國際化人才的培養，極大地滿足了實踐中對會計人才能力的需求。
2 財務報表分析課程的性質及特點
財務分析本身即根據相關學科或人們對會計信息的需求，將標準的會計信息分析轉換為決策或管理有用的信息；同時，財務分析又根據相關學科理論與實務所需求的信息，轉換為會計應該提供的信息。因而，財務分析或財務報表分析在會計學與財務學的關系中，起到的是中介的作用。它是在企業經濟活動分析的基礎上發展起來的。隨著社會經濟活動復雜程度的加深，在其發展過程中充分考慮會計學與財務管理學之間的相互關系，逐步形成的目前以會計學、財務管理學等相關學科為基礎的一門邊緣性學科。
財務報表分析課程具有以下幾點不同于其他學科的特征。
2.1 財務報表分析課程內容具有相對獨立性
財務報表分析課程的學科內容不是對原有企業經濟活動分析、會計學、財務管理學等學科內容的簡單重復或拼湊，它是一門獨立的學科，有著自己的學科結構和技術方法；另一方面，財務報表分析學科又是根據社會經濟發展對財務信息的需求，在企業經濟活動分析、會計學、財務管理學等學科內容的基礎上進行重新構建的一門學科，其不可能與其他相關學科涇渭分明，其獨立性是相對的。
2.2 財務報表分析課程的起
點較高，理論與實踐結合較為緊密
財務報表分析課程的教學目的在于培養學生運用相關工具分析和解讀企業財務報告傳遞的關于企業財務狀況、經營成果和現金流量的信息，從而對企業的價值和發展前景做出評價和判斷。因此，財務報表分析課程的起點較高，是理論與實踐結合較為緊密的一門課程。其首先需要基礎會計學、財務會計學、財務管理等課程作為先修課程，為學生打下堅實的理論基礎；其次需要從應用財務知識的角度出發，培養學生運用相關知識針對企業的財務報表實施有效分析的能力，以透過企業的財務報表看清企業的本質。
2.3 財務報表分析課程的教學重點是培養學生獨立思考、分析判斷和綜合應用能力
財務報表分析課程的教學目的表明其教學的重點在于培養學生獨立思考、分析判斷和綜合運用的能力，因此在教學過程中應當避免采用傳統的教學方法講授具體技術分析方法和繁雜公式計算過程。一方面，這些技術方法在相關課程如財務管理、管理會計中大都涉及；另一方面，眾所周知，財務分析方法的不同，往往會造成分析結果的南轅北轍，這不是分析方法不科學或不正確的緣故。故在教學過程中，應重視和強調對企業報表進行分析的過程，遵循“戰略分析—報表分析—價值分析—前景分析”的一般教學框架，引導學生主動參與課堂教學，以學生的接受能力為依據，將基本分析工具應用到具體的案例分析中，結合具體情況有針對性地講授專業基礎知識。避免學生出現“只會學，不會用”，專業知識看似學得很好，而一旦看到企業真正的報表便無從下手的情況。
3 財務報表分析課程考核方式改革
一門課程的課程特點和教學目標決定了該門課程的教學方法和考核方式，而考核方式固然是為了檢驗學生的學習成果，但從根本意義上來講，它是用外在力量督促學生努力學習的一種有效手段。財務報表分析獨特的課程特點使其教學方法有別于一般的會計課程，宜采用課堂講授和案例教學并重的教學方法，并在其中適當引用“探究性”教學方法，以問題為導向，援引“情境模擬”的教學法，從而激發學生探究企業財務問題的興趣，引導學生主動運用已有的相關知識儲備和技能分析和解決問題。由此可見，當前被廣泛采用的考試課以考試定成績和考察課以考查方式定成績的一般考核方法對于財務報表分析課程都是不合適的，財務報表分析課程考核方式應當進行適當改革。
具體說來，財務報表分析課程考核方式的確定應當以反映學生是否掌握了分析問題的一般程序和技能為準繩，采用提交課程報告和面試相結合的方法。具體考核方案設計如下：
3.1 平時成績占考核成績的30%
這一部分考核主要是為了促使學生積極出勤，積極參與課堂教學的財務報表問題分析與討論環節，培養學生主動分析問題的能力。在具體實踐中可采用上課點名、課堂練習提問、對作業完成情況的記錄等方式進行，其中出勤占10%，課堂表現占20%。
3.2 課程終結考核占考核成績的70%，分為形成性考核和分析性考核
這一部分考核的目的是檢驗學生對整個課程的掌握情況。無論是采用單純考試的方法或單純提交課程報告的方式來完成都是不合適的：其一，單純考試的方法會出現學生為了考試而學習的僵化學習情形；同時考試成績只能反映學生對具體財務分析基本工具的掌握程度，不能反映學生綜合運用技術分析工具解讀企業真正財務報表的能力；再者，作為一門高起點的專業課程，財務報表分析課程中許多基本分析工具在財務管理等課程中均有涉及，再做考試沒有太大的意義。其二，如果將財務報表分析課程的終結考核作為考查課進行一般考核，又會在很大程度上造成學生利用現有的網絡等工具搜索現成的分析報告敷衍了事，扭曲考核的最終目的。
筆者認為，財務報表分析的終結考核宜采用形成性考核和分析性考核兩個環節。
（1） 形成性考核，占終結性考核的60%～70%為宜。這一部分考核可以采取提交課程報告的形式，筆者在近年的考核中經常會要求學生在這個環節提交一份最新年度的上市公司財務分析報告，不拘分析對象和分析方法，以分析方法的準確應用為準。
（2） 分析性考核，占終結性考核的30%～40%為宜。這一部分考核可以采用面試的方法，即要求每一個學生先針對自己的課程報告進行簡要說明，然后授課老師在學生完成的課程報告基礎上提出幾個相關問題，
導學生對自己的課程報告進行解釋。筆者在實踐中發現，加入這樣的面試環節，不僅可以促使學生獨立完成課程報告的寫作，而且在很大程度上激發了學生對自己課程報告中所研究上市公司的關注，老師的幾句點評在評價學生課程報告質量的同時，也引起學生對自己應用所學知識分析實際問題能力的反思，起到了很好的教學效果。
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摘要：本文分別對財務報表、財務報表分析方法、分析指標體系及表外信息分析的局限性進行了論述，為進一步提高財務報表分析的質量、為企業生產經營決策提供更有價值的信息，筆者針對其局限性探討了相應的對策與措施。
關鍵詞 ：財務報表；局限性；對策
隨著我國產業結構調整的進一步深入，各企業面臨著巨大的生存和發展壓力。而財務報表的分析不僅可以對以前的企業運營狀況進行總結和思考，還能對未來的發展方向進行預測。因此，進一步強化企業的財務報表分析工作能使企業真正利用好當下新的發展機遇與挑戰，將企業的發展水平和規模推向一個新的水平。
一、企業在對財務報表分析過程中存在的局限性
（一）財務報表自身的局限性
1.企業財務報表在時點上具有一定的滯后性。由于企業財務報表的編制需要一定的周期，使得財務報表不能說明當下的企業生產運營活動，使得其僅僅能對之前企業的發展狀況進行說明，在時點上具有一定的滯后性，企業的財務報表不能為企業未來發展戰略規劃的制定提供可靠的預測。
2.企業財務報表編制方法具有一定的局限性。由于企業財務報表中的數據都是能采用貨幣來衡量的，實質上存在著貨幣是穩定的這一假設。但是在實際的市場經濟環境中，貨幣的價值和物價都會隨著市場環境的變化進行實時波動，因此這種財務報表的計量方法不能真實地反映企業實際的生產成本和企業經營績效。
（二）企業財務報表分析中采用的各種分析方法存在的局限性
1.比較分析法的局限性。比較分析法是通過選擇科學和合適的比較標準（如，企業經營歷史數據、同行業企業數據等）來進行財務報表的分析，不同的比較指標將會得出不同的分析結果。
2.比率分析法的局限性。比率分析法在分析過程具有一定的主觀判斷，并且這種財務報表分析方法僅能夠發現報表存在的問題，但不能有效地解決這些問題。3.趨勢分析法的局限性。這種財務報表的分析方法可以通過對歷年企業財務狀況和財務報表的分析來得出企業未來發展的趨勢。但是，若財務計算方法或經濟環境發生突變，財務報表數據之間沒有連續性和可比性后就會導致這些報表不再具有可比性和分析能力了。
（三）企業財務報表分析指標體系的局限性
目前，我國普遍采用的財務報表分析指標體系主要包括企業的償債能力指標、盈利能力指標和營運能力指標。然而，這些指標中沒有一種指標能詳細地記錄企業的現金流量，也就是說當下現行的財務報表指標體系不能準確的反映企業全部實際經營狀況，可能會掩蓋企業發展中存在的潛在風險。
（四）企業財務報表中表外內容分析存在的局限性在表外信息分析中，除了包括會計信息附注、財務情況說明書和審計報表等財務信息以外，還包括一些非財務信息。這些非財務信息也與企業的戰略發展目標的制定有密切的聯系，能為其提供有力地參考。目前，企業對財務報表表外信息分析不到位，因此需要進一步將表外信息的分析與表內主體分析結合在一起。
二、改進和完善企業財務報表分析的對策與措施
（一）對企業財務報表進行進一步改進的途徑
1.重視內部和外部的因素變化，預估企業未來戰略發展方向。對于財務報表的滯后性，財務分析人員在理性看待那些歷史數據之余，應重點關注影響企業生產經營的內外部因素變化，預測企業發展趨勢，進而作出科學決策。
2.實現企業財務報表從歷史成本法向現值財務報表編制方法的轉變。由于歷史成本法編制的企業財務報表沒有反映出來對于物價水平的波動情況，故企業可以將歷史成本法編制的財務報表替換為采用現值方法（如，物價指數方法和逐項評估的方法）編制的財務報表。
（二）改進與健全科學有效的財務報表分析方法體系
1.綜合運用多種分析方法，實現企業動靜結合的財務分析流程。我們可以根據企業當下的生產發展實際情況、并合理的結合多種分析方法以達到財務報表科學分析的目的。此外，企業的財務報表的分析可以在靜態分析的基礎上有效結合動態分析的手段，實現分析過程的動靜結合。
2.企業財務報表分析初步嘗試定量分析與定性分析的結合。在企業財務報表的分析過程中，我們可以將定量分析和定性分析充分的結合在一起。也就是說，在量上給出的結論要能與經驗體會相吻合，從質和量兩個方面的分析來確保財務報表分析的準確性和合理性。
（三）從現金流量方面對財務報表指標體系的改進
1.完善償債能力指標。我們可以進一步完善指標體系中的償債能力指標的內容，即在原有指標內容的基礎上增設與現金貨幣有關的指標（如，現金利息比率指標）。這樣就能使償債指標反映出企業獲取現金利潤的能力，進一步增強了償債能力指標反映企業在實際經營狀況的能力。
2.完善營運能力指標。在完善企業財務報表分析指標體系的營運能力指標的過程中，我們可以在原有指標內容的基礎上加入應收賬款回收比率這個指標。該指標能夠真實、正確地反映企業應收賬款的變現速度，加快應收賬款回收速度，可以提高企業的資金利用效率。因此增設該指標能夠進一步對企業的營運能力進行準確化的評估。
3.完善盈利能力指標。對于盈利能力指標的進一步完善，我們可以適當的加入主營業務現金利潤率指標。一方面，它能體現財務分析指標體系對于現金流量指標的考慮；另一方面，它還能充分披露在實際運營過程中企業收入的現金及貨幣等價物。
（四）強化和健全對財務報表表外內容的分析水平1.進一步強化對報表中附注內容的分析水平。在一般情況下，財務報表中的附注部分是由于版面限制而對那些重要的信息進行詳細表述和說明的。附注的內容是與表內信息同樣重要的，只是由于內容限制才被移動到附注中去，所以強化對于附注內容的分析對于準確評估企業發展現狀具有很大的作用。
2.著力提升對表外內容中非財務信息的分析水平。上文已經闡述了在財務報表表外信息中非財務信息的重要影響，非財務信息主要包括：國家經濟政策、市場環境、行業特點、經營業績說明、企業面臨的機會與風險、人力資源、企業的持續發展能力等信息。加強非財務信息的分析實際上對于規劃企業未來的發展戰略等是非常重要的。
三、結束語
在財務報表分析過程中企業可以多方法和多角度的進行分析，充分利用各種財務和非財務信息來規避財務報表分析的局限性。最終使得財務報表分析的結論促進企業的未來發展和實現企業的利潤最大化。
參考文獻：
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[2]王趙亮.完善我國財務報表分析的思考.中國管理信息化，2011(04).
